資本充足與商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的關(guān)系

隨著金融全球化和經(jīng)濟一體化的不斷發(fā)展，外部環(huán)境對商業(yè)銀行的資本充足率以及穩(wěn)健性經(jīng)營能力提出了更高的要求。因此自從1988年發(fā)布《巴塞爾協(xié)議》開始，隨著金融市場的不斷發(fā)展與逐步開放，對其進行了不斷的修訂，其對資本充足的測定標準也越來越嚴格。當然，資本充足率越高并不意味著商業(yè)銀行經(jīng)營越穩(wěn)健，資本充足率越低也并不意味著商業(yè)銀行一定經(jīng)營不穩(wěn)健甚至會破產(chǎn)。

我國就是一個例子，2007年底以前，我國商業(yè)銀行的資本充足率一直未達到國際監(jiān)管水平，但是歷史已經(jīng)證明，我國商業(yè)銀行并沒有倒閉破產(chǎn)。同樣，對于一些國家的商業(yè)銀行，資本充足率高于國際監(jiān)管水平，但依然面臨著許多風險和挑戰(zhàn)。因此，我們不能輕易地下一個結(jié)論：即資本充足與商業(yè)銀行穩(wěn)健之間存在正相關(guān)關(guān)系或負相關(guān)關(guān)系。它們之間的關(guān)系是復(fù)雜多元的，商業(yè)銀行的穩(wěn)健不僅受到資本充足程度的影響，還受流動性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與規(guī)模、負債結(jié)構(gòu)與規(guī)模等多種因素的綜合影響。

一、《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行資本充足率的規(guī)定以及我國資本充足率的變化過程

    自從1988年開始，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會陸續(xù)出臺了三部《巴塞爾協(xié)議》，旨在對商業(yè)銀行的資本充足情況進行強有力的監(jiān)管。我國根據(jù)相繼發(fā)布的三部《巴塞爾協(xié)議》，并結(jié)合自身具體國情，發(fā)布了一系列文件切實指導(dǎo)我國的資本充足監(jiān)管情況和商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營情況，在其指導(dǎo)和我國不斷努力下，我國商業(yè)銀行的資本充足情況逐漸好轉(zhuǎn)，達到并在某些方面超過了國際監(jiān)管標準。

(一)《巴塞爾協(xié)議I》對商業(yè)銀行資本充足率的規(guī)定

    1988年，《巴塞爾協(xié)議I》對商業(yè)銀行的資本充足程度做了如下規(guī)定：商業(yè)銀行的最低資本額由商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風險決定，資產(chǎn)風險越大，最低資本額應(yīng)當越高。協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行的最低資本限額為商業(yè)銀行風險資產(chǎn)的8%，核心資本不得低于風險資產(chǎn)的4%。當時我國商業(yè)銀行的資本充足率尚未達到這個標準。

(二)《巴塞爾協(xié)議II》對商業(yè)銀行的資本充足率的規(guī)定

與1988年的《巴塞爾協(xié)議I》相比，《巴塞爾協(xié)議II》更為強調(diào)監(jiān)管當局結(jié)合各國銀行業(yè)的實際風險和具體情況對各國商業(yè)銀行進行靈活的監(jiān)管。《巴塞爾協(xié)議II》的主要精神可以概括為“三大支柱”，即規(guī)定了最低資本要求，首次提到監(jiān)管當局的外部監(jiān)督檢查問題以及規(guī)范了市場紀律等。當時，我國對《巴塞爾協(xié)議II》中所期望達到的各項目標表示支持，但考慮到本國的實際情況，表示仍將按照1988年的《巴塞爾協(xié)議I》執(zhí)行決議。在此期間，我國一直在努力提高商業(yè)銀行風險資本監(jiān)管水平，盡力實現(xiàn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。因此，我國根據(jù)《巴塞爾協(xié)議I》的內(nèi)容并結(jié)合具體國情，做出了我國商業(yè)銀行最低資本充足率必須達到8%等一系列規(guī)定，逐步提高我國商業(yè)銀行的最低資本充足率，向國際標準靠攏。

(三)《巴塞爾協(xié)議III》對商業(yè)銀行的資本充足率的規(guī)定

    自從2008年美國次貸危機以來，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會積極推進國際金融監(jiān)管體系改革，并針對性地出臺了《巴塞爾協(xié)議III》，確立了商業(yè)銀行資本和流動性監(jiān)管的新標準?！栋腿麪枀f(xié)議III》對資本充足的測定標準為：核心一級資本充足率為4.5%，一級資本充足率為6%，總資本充足率為8%。自《巴塞爾協(xié)議》開始，對總資本充足率的規(guī)定一直是8%，未曾改變。

    在此背景下，我國銀監(jiān)會發(fā)布了新的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》(以下簡稱“新辦法”)，新辦法對我國商業(yè)銀行的資本作出了更加嚴格的定義，明確了我國商業(yè)銀行所要達到的資本充足率指標，增強了商業(yè)銀行體系的穩(wěn)健性，促進實體企業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展與轉(zhuǎn)型。我國商業(yè)銀行對資本的具體要求如下：核心一級資本充足率為5%，一級資本充足率為6%，總資本充足率為8%。從新辦法與《巴塞爾協(xié)議III》中對資本充足率規(guī)定的對比中不難看出，我國的各項資本充足率指標已經(jīng)達到國際監(jiān)管標準，其中，核心一級資本充足率還超過了國際監(jiān)管標準0.5個百分點。

    與2004年的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》相比，新辦法主要有兩方面的變化：第一，新辦法更加強調(diào)核心一級資本充足率監(jiān)管，核心一級資本充足率從之前的2%上調(diào)到5%，一級資本充足率從以前的4%上調(diào)到6%；第二，新辦法新增了一些資本扣除項，包括商業(yè)銀行間互相持有的各級資本工具等。

二、資本不足對商業(yè)銀行的影響

    研究表明，資本不足對商業(yè)銀行的經(jīng)營績效會產(chǎn)生巨大影響，具體表現(xiàn)在對商業(yè)銀行的安全性、流動性、盈利性績效的影響等方面。

(一)資本不足對商業(yè)銀行安全性的影響

    當商業(yè)銀行面臨資本不足、資本壓力越大時，商業(yè)銀行的信貸風險會越高，銀行可能會下調(diào)利率水平，導(dǎo)致客戶由于對該商業(yè)銀行的信心不足并且受到利率水平降低的影響，會減少其在商業(yè)銀行的存款總額，商業(yè)銀行的安全性也會隨之下降。這是因為商業(yè)銀行的資本具有保護存款人和其他債權(quán)人的合法利益不受損失，維護商業(yè)銀行在公眾心中的信心的作用。

(二)資本不足對商業(yè)銀行流動性的影響

    當商業(yè)銀行資本不足，資本壓力大時，商業(yè)銀行的流動性也會減弱。例如，當大量存款人涌入商業(yè)銀行要求提現(xiàn)時，商業(yè)銀行由于資本不足而無法滿足客戶的需求；或者當客戶要求商業(yè)銀行向第三方客戶進行大額付款時，商業(yè)銀行也由于資本總額不足而無法滿足客戶要求?？傊?，如果商業(yè)銀行資本充足率不高，其流動性必然受到限制而大大降低。

(三)資本不足對商業(yè)銀行盈利性的影響

    在商業(yè)銀行的資產(chǎn)與資產(chǎn)收益率一定，而資本不足時，資本收益率也會隨之下降，盈利能力降低。商業(yè)銀行的資本不足，公眾信心降低，存款總額降低，造成商業(yè)銀行無法吸收充足的資金來發(fā)放貸款，商業(yè)銀行賺取的存貸利差也相應(yīng)減少，盈利性自然也降低。因為存貸利差是商業(yè)銀行主要的利潤來源之一。

三、資本充足以及其他一些因素與商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營之間的關(guān)系

    商業(yè)銀行的穩(wěn)健性受到多個方面的因素的影響，比如資本充足率、流動性資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例和規(guī)模以及負債結(jié)構(gòu)和規(guī)模等等。

(一)資本充足率對商業(yè)銀行穩(wěn)健性的影響

    毫無疑問，資本充足率對商業(yè)銀行的穩(wěn)健性有一定程度的影響。但是，并不是資本充足率越高，商業(yè)銀行越穩(wěn)健。當商業(yè)銀行資本充足率過高時，可能會適得其反，造成一些不利影響。

    不同規(guī)模的商業(yè)銀行資本構(gòu)成存在差異：在大銀行的資本構(gòu)成中，股票溢價和未分配利潤占有較大比重，其次是發(fā)行的長期債務(wù)和普通股股票。在小銀行的資本構(gòu)成中，資本構(gòu)成主要依賴于自身的未分配利潤。原因在于大銀行與小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同，大商業(yè)銀行融資的難度遠遠低于規(guī)模較小的商業(yè)銀行。從某種程度上講，小銀行更注重提高自有資本的充足程度，因而資本充足程度高于大銀行。大銀行可以脫離金融中介進行直接融資，而小銀行不能或很難脫媒進行融資。小銀行的資本充足程度高于大銀行，是否說明小銀行的穩(wěn)健性也高于大銀行?不言而喻，答案自然是否定的，我們不能僅僅根據(jù)資本充足率這一個指標來分析商業(yè)銀行的穩(wěn)健性。

    例如，有甲、乙兩家商業(yè)銀行，兩家商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模相同，均為360億元。從資本的狀況看，甲商業(yè)銀行的資本總額為30億元，乙商業(yè)銀行的資本總額為45億元，甲商業(yè)銀行資本與資產(chǎn)的規(guī)模低于乙商業(yè)銀行，因此得出甲銀行的資本充足程度高于乙銀行；但甲商業(yè)銀行流動性強的資產(chǎn)規(guī)模為150億元，所占總資產(chǎn)的比例約為41.67%，貸款規(guī)模只有120億元，而乙商業(yè)銀行流動性強的資產(chǎn)規(guī)模僅為67.5億元，所占總資產(chǎn)的比例也僅約為28.13%，但貸款規(guī)模卻高達232.5億元。因此，從甲、乙兩家商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)中可以明確看出，甲商業(yè)銀行流動性強的資產(chǎn)所占總資產(chǎn)的規(guī)模高于乙銀行，負債規(guī)模卻低于乙銀行。綜合上述三個方面的指標不難得出，不能僅僅依據(jù)乙商業(yè)銀行資本與資產(chǎn)的比例高就認為它的資本更充足，而是應(yīng)當結(jié)合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和規(guī)模以及負債結(jié)構(gòu)和規(guī)模綜合評判商業(yè)銀行的資本充足情況。顯然，我們不能輕易地作出乙銀行的資本充足情況與穩(wěn)健性經(jīng)營能力高于甲銀行這個結(jié)論。

(二)流動性資產(chǎn)規(guī)模對商業(yè)銀行穩(wěn)健性的影響

    一家商業(yè)銀行的現(xiàn)金和應(yīng)付款、短期政府債券等流動性強的資產(chǎn)所占總資產(chǎn)的比例大小對商業(yè)銀行的穩(wěn)健性也有影響。當一家商業(yè)銀行的流動性強的資產(chǎn)規(guī)模較小時，如果有大量的存款人前來提現(xiàn)或者債權(quán)人前來討債，就會發(fā)生擠兌，此時如果不采取緊急挽救措施，商業(yè)銀行將面臨巨大風險，甚至導(dǎo)致商業(yè)銀行倒閉破產(chǎn)。而一家資產(chǎn)流動性強的商業(yè)銀行抵御風險和擠兌現(xiàn)象的能力更強，穩(wěn)健性也就相應(yīng)更強。

    此外，如果商業(yè)銀行發(fā)生了資產(chǎn)損失，資產(chǎn)損失的規(guī)模小于商業(yè)銀行的資本量，那么盡管商業(yè)銀行出現(xiàn)了風險，但是還可以繼續(xù)經(jīng)營。但是，一旦商業(yè)銀行的資產(chǎn)損失超過商業(yè)銀行的資本總量，此時如果不采取緊急措施，商業(yè)銀行將很難繼續(xù)經(jīng)營下去。因此，資產(chǎn)規(guī)模特別是流動性強的資產(chǎn)的規(guī)模對商業(yè)銀行穩(wěn)健性也會產(chǎn)生重要影響。

(三)負債結(jié)構(gòu)與規(guī)模對商業(yè)銀行穩(wěn)健性的影響

    一家商業(yè)銀行的存款和其他負債的規(guī)模很大，而資產(chǎn)規(guī)模較小，那么該商業(yè)銀行的負債穩(wěn)定性差，資本不充足，要想穩(wěn)健經(jīng)營是比較困難的；反之，如果商業(yè)銀行的負債穩(wěn)定，資產(chǎn)足以清償負債的話，就可能比較穩(wěn)健地經(jīng)營。因此，商業(yè)銀行能否穩(wěn)健經(jīng)營還會受到負債結(jié)構(gòu)與規(guī)模的影響。

四、促進商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的措施

商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營不僅受到國際局勢和監(jiān)管標準的影響，還受到自身資本充足率、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與規(guī)模、負債結(jié)構(gòu)與規(guī)模等多個因素的影響。因此，中國人民銀行和銀監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)可以從上述幾個方面入手，對商業(yè)銀行實行更加嚴格的監(jiān)管要求，促進商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營，長遠發(fā)展。

（一）優(yōu)化商業(yè)銀行的資本充足率監(jiān)管，拓寬籌資渠道，適當提高資本充足率

資本充足率是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性和穩(wěn)健性的重要指標之一，如今，資本充足率監(jiān)管正逐漸發(fā)展成為銀行業(yè)監(jiān)管的核心。商業(yè)銀行的資本充足率不高，經(jīng)營管理質(zhì)量就難以保證。為此，中國人民銀行和銀保監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當鼓勵商業(yè)銀行提高資本充足率，將資本監(jiān)管要求與銀行穩(wěn)健經(jīng)營能力有機結(jié)合起來，避免銀行資本充足率過低或過高帶來不利影響。為實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，商業(yè)銀行還應(yīng)增加籌資渠道，創(chuàng)新業(yè)務(wù)類型，提高經(jīng)營效率，實現(xiàn)多元化健康、持續(xù)地發(fā)展。

(二)適當改善商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效率

    商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和規(guī)模也對商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營能力產(chǎn)生一定影響。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當提高流動性強的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例，適當降低長期政府債券等流動性較弱的資產(chǎn)所占的比例，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)當適度擴大資產(chǎn)規(guī)模，提高經(jīng)營活動的效率，增強資產(chǎn)的流動性。

(三)適當調(diào)整商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)和規(guī)模，關(guān)注商業(yè)銀行存款規(guī)模的變動

    商業(yè)銀行的貸款規(guī)模過大或資本過少時，容易出現(xiàn)風險。即使商業(yè)銀行是天然的資不抵債的金融機構(gòu)，也要控制資產(chǎn)與負債的相對規(guī)模，切勿負債規(guī)模遠遠超過資產(chǎn)規(guī)模，導(dǎo)致商業(yè)銀行資本不足以清償?shù)狡趥鶆?wù)現(xiàn)象發(fā)生。因此，可以通過優(yōu)化商業(yè)銀行的負債規(guī)模和結(jié)構(gòu)來促進商業(yè)銀行實現(xiàn)更加穩(wěn)健地經(jīng)營。

五、結(jié)語

    綜上所述，商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營受到多種因素的影響，從一定程度上說，隨著資本充足程度的提高，商業(yè)銀行的穩(wěn)健性也逐步提高，但是，從各國商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況來看，兩者之間絕對不是簡單的正相關(guān)關(guān)系。商業(yè)銀行是否能夠穩(wěn)健經(jīng)營要從資本充足率、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與規(guī)模、負債結(jié)構(gòu)與規(guī)模等多個角度綜合考慮。

因此，要實現(xiàn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營，必須從提高其資本充足率，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負債結(jié)構(gòu)，在資產(chǎn)規(guī)模與負債規(guī)模之間找到一個合理的平衡點等多個方面綜合下手，同時，有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當加強對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理，保障其能夠穩(wěn)健經(jīng)營，獲得健康長遠的更好發(fā)展。

本文來源：《商業(yè)觀察》http://00559.cn/w/jg/125.html