對上市公司財務(wù)報告表外信息披露問題探討-經(jīng)濟論文

　　我國現(xiàn)階段，上市公司披露的表外信息在信息量、分析角度上都不盡相同，導(dǎo)致其存在著各種各樣的問題，難以滿足信息使用者的真正需求，因此，筆者認為應(yīng)對上市公司的財務(wù)報告表外信息披露進行分析探討。

　　我國的資本市場還處在快速發(fā)展階段，隨著財政部《關(guān)聯(lián)方披露》、《資產(chǎn)負債表日后事項》、《或有事項》、《會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》等具體企業(yè)會計準則的出臺，以及《企業(yè)財務(wù)報告條例》的適時頒布，上市公司披露的財務(wù)報告表外信息都有所進步。但是，由于上市公司素質(zhì)良莠不齊，且表外信息的內(nèi)容廣泛、形式靈活、難以規(guī)范，許多表外信息內(nèi)容為自愿性披露，使我國目前的表外信息披露存在著以下問題：

　　一、信息發(fā)布者和使用者對表外信息重視程度不高

　　上市公司在對外進行披露信息發(fā)布時，普遍存在重財務(wù)報表、輕表外信息的現(xiàn)象。一些發(fā)布人員專業(yè)技能相對不高，對披露的信息不能做出正確的判斷，另外有些發(fā)布人員的缺乏職業(yè)道德，通過發(fā)布虛假信息或一些利己信息來擾亂信息的真實有效性，而監(jiān)管機構(gòu)對這些違規(guī)行為的法律制裁也不到位、不全面，導(dǎo)致了表外信息質(zhì)量普遍不高的現(xiàn)象。

　　由于表外信息一般都是財務(wù)報表的補充性說明和一些非財務(wù)性信息，表外信息本身獨立性較差，一般作為財務(wù)報表的附屬存在，涉及的內(nèi)容也基本脫離不了財務(wù)報表的范疇。造成表外信息在信息使用者眼中地位不高，進而使他們覺得在表外信息中難以獲取到比財務(wù)報表更有價值的信息。只是在研究財務(wù)報表項目，關(guān)注到某些具體項目且覺得需要進一步了解時，才會考慮查看表外信息。

　　二、表外信息披露不充分、不規(guī)范

　　表外信息披露不充分主要表現(xiàn)在上市公司在關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易披露不充分、分布信息披露不規(guī)范、一些重要信息在披露時存在遺漏現(xiàn)象，缺少對社會責(zé)任信息的披露等方面；另外還存在一些上市公司借保護其商業(yè)秘密為借口，隱瞞對其不利的消息和會計信息，采取不予披露或延緩披露，這樣不僅影響投資者做出正確的決策，也給部分投資者利用內(nèi)幕消息進行投機交易提供了便利。

　　由于表外信息披露的規(guī)定分散不系統(tǒng)，缺乏明細和可操作性以及公平執(zhí)行的環(huán)境，導(dǎo)致財務(wù)報告表外信息披露存在一定缺陷，信息內(nèi)容繁多、邏輯排序性較差，難以規(guī)范形式和統(tǒng)一體系，披露信息中體現(xiàn)“自我服務(wù)”意識較強，使信息使用者對此早也有不滿情緒，要求規(guī)范財務(wù)報告表外信息披露的呼聲日益高漲。

　　三、表外信息的可靠性較差

    　表外信息中存在很多主觀性很強的解釋、預(yù)測信息，使信息擁有者鑒于企業(yè)成本效益等原則的考慮，在一些表外信息的自愿披露上積極性不高，容易出現(xiàn)隱瞞或夸大信息的情況。尤其是上市公司的盈利預(yù)測失實現(xiàn)象。有調(diào)查顯示，我國上市公司盈利預(yù)測的可靠性極差，而且常常用來作為誤導(dǎo)市場投資者的工具，部分上市公司的實際完成數(shù)甚至不足預(yù)測值的1%。盡管預(yù)測值與實際值出現(xiàn)誤差在所難免，但研究表明公司管理當(dāng)局操縱盈利預(yù)測是影響其可靠性的關(guān)鍵因素。

　　四、相關(guān)機構(gòu)監(jiān)管力度不足

　　現(xiàn)階段，我國證券監(jiān)管機構(gòu)由于一些原因，既無法制訂出合理的管制規(guī)則，也沒有利益動機主動揭露上市公司的虛假財務(wù)呈報行為，更沒有能力去支付巨大的管制成本。同時，作為表外信息披露的主要制定者，財政部和證監(jiān)會對表外信息披露的規(guī)范在形式、內(nèi)容和有關(guān)概念上都缺乏一定的統(tǒng)一協(xié)調(diào)性。這樣一方面降低了會計信息的規(guī)范性和可比性，同時也影響了披露信息的監(jiān)管質(zhì)量。

　　針對目前上市公司財務(wù)報告表外信息中存在的種種問題，要想使表外信息真正成為財務(wù)報表有益和必要的補充，并發(fā)揮出決策有用性，筆者認為應(yīng)做好以下幾方面措施：

　　（一）提高認識，加強表外信息的規(guī)范

　　一直以來，表外信息更多是做為對財務(wù)報表表內(nèi)項目的補充解釋和說明，其目的僅僅是為了讓信息使用者更好地理解分析財務(wù)報表表內(nèi)項目。所以，相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)在加強表外信息強制性披露政策的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國實際情況，引導(dǎo)上市企業(yè)遵循“資料來源真實可靠、信息產(chǎn)生程序科學(xué)合理、信息表述恰當(dāng)充分、信息符合效益大于成本”原則自愿揭示其他與經(jīng)營有關(guān)的重大表外信息，督促上市企業(yè)的管理當(dāng)局做好表外信息披露工作，披露更多能夠讓投資者做出正確決策的信息。讓信息使用者在瀏覽財務(wù)報告時，學(xué)會使用表外信息了解企業(yè)的真實經(jīng)營情況，并彌補一些財務(wù)報告存在的缺陷，獲得更多、更廣泛有關(guān)企業(yè)的信息用于決策。讓理性的信息使用者認識到表外信息的重要性，才能使其重視閱讀和分析企業(yè)提供的表外信息。

　?。ǘ┩晟浦贫?，制定適于監(jiān)管的規(guī)范性法規(guī)

　　財政部和證監(jiān)會已頒布的一系列具體準則和規(guī)范意見中，涉及上市公司表外信息披露方面的細則還沒有形成一個詳細的、具體的、有針對性的要求，存在一些不夠完善和全面的地方。另外，會計準則和會計制度之間缺乏一定的協(xié)調(diào)性、法定會計政策和會計處理方法的可選擇性都是導(dǎo)致表外信息失真的重要因素。今后應(yīng)加強對表外信息的披露規(guī)范，修改和補充法規(guī)的相關(guān)內(nèi)容，盡快出臺適于監(jiān)管的規(guī)范性法規(guī)。

　　1.加強和提高上市公司對外披露預(yù)測信息質(zhì)量，建立全面的預(yù)測信息制度，特別是強化預(yù)測信息的事前提示和事后完成情況分析，并通過上市公司信息披露平臺進行公告，增強上市公司的透明度和公信力。

　　2.對衍生金融工具這種既是避險又是投機的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，在上市公司表外信息披露中應(yīng)著重規(guī)范，并要求上市公司定期對衍生金融工具進行審計和檢查，確保其不會使信息使用者在投資和信貸方面產(chǎn)生決策失誤。

　　3.規(guī)范上市公司在社會貢獻、消耗自然資源和對環(huán)境影響等社會責(zé)任信息的披露程度。引導(dǎo)上市企業(yè)盡量提供真實的貢獻額及分配狀況，協(xié)調(diào)各方關(guān)系，化解利益分配存在的矛盾，為企業(yè)增加利益創(chuàng)造合力。

　?。ㄈ┘訌姳O(jiān)管力度，提高表外信息的披露質(zhì)量

　　上市公司財務(wù)報告應(yīng)對外披露真實可靠的表外信息，但現(xiàn)階段，一些企業(yè)因某些特殊原因?qū)ν夤嫣摷傩畔?、誤導(dǎo)性信息或隱瞞對企業(yè)不利的信息，導(dǎo)致投資者投資失誤。因此，應(yīng)從以下幾方面加強監(jiān)管：

　　1.企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)、全面和有效的內(nèi)部控制監(jiān)督體系。建立健全企業(yè)內(nèi)部控制監(jiān)督體系能有效的保證企業(yè)財產(chǎn)安全與完整，控制有關(guān)數(shù)據(jù)的正確性和可靠性，確保會計資料的真實完整，提高企業(yè)經(jīng)營效率，防止舞弊并控制風(fēng)險。同時也是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容之一。

　　2.積極提高上市公司會計人員職業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，強化對會計人員的管理和監(jiān)督。財務(wù)報告的內(nèi)容和體現(xiàn)方式上都與會計人員的思想行為和業(yè)務(wù)水準密切相關(guān)。財務(wù)人員只有恪守職業(yè)道德、客觀真實的反映經(jīng)濟業(yè)務(wù)，不做假賬，準確運用會計準則，才能使披露信息科學(xué)、可比、客觀、真實。所以，在表外信息披露方面，應(yīng)有針對性地加強對會計人員的指導(dǎo)和培訓(xùn)，使他們能夠正確區(qū)分披露內(nèi)容和范圍，既能披露充分也能確保披露的可靠性，滿足信息使用者的需求。

　　3.加強審查自愿披露的表外信息的力度。相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)在要求上市公司信息披露時遵循真實準確、及時完整等原則外，還要加強對上市公司自愿發(fā)布的表外信息披露進行有效監(jiān)督，避免出現(xiàn)披露不當(dāng)?shù)那闆r出現(xiàn)。

　?。ㄋ模娀瘜徲嫳O(jiān)督，明確注冊會計師的審計職責(zé)

　　會計師事務(wù)所在規(guī)范證券市場上發(fā)揮著不可替代的作用，但如今，某些注冊會計師會同會計師事務(wù)所在上市公司出現(xiàn)問題，報表項目出現(xiàn)不符合規(guī)定要求的情況下，無視審計風(fēng)險而隨意出具無保留意見的審計報告，一方面是利用公眾對審計責(zé)任認識不夠進行投機，另一方面也是有關(guān)部門對注冊會計師的失職應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任沒有明確規(guī)定所致。所以，有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)以上市公司的年度審計意見為監(jiān)管線索，加強對被注冊會計師出具“非標準無保留意見”審計報告的公司的抽查和調(diào)查。還應(yīng)建立變更事務(wù)所事先備案制，加強上市公司變更注冊會計事務(wù)所的信息披露，解決部分上市公司利用變更會計師事務(wù)所弄虛作假的現(xiàn)象。同時，應(yīng)加強注冊會計師的自律和規(guī)范。

文章來源于《時代金融》雜志2012年第24期