新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)中國商業(yè)銀行資本管理的影響及建議-經(jīng)濟(jì)論文

　　一、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的重點(diǎn)內(nèi)容

　　新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的重點(diǎn)內(nèi)容按照四大新監(jiān)管指標(biāo)總結(jié)如下：

　?。ㄒ唬┘訌?qiáng)資本充足率監(jiān)管

　　核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別最低5%、6%和8%。引入逆周期資本監(jiān)管框架，即2.5%的留存超額資本和0-2.5%的逆周期超額資本。系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求暫定為1%，其和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別最低11.5%和10.5%，若出現(xiàn)系統(tǒng)性的信貸過快增長，商業(yè)銀行需計(jì)提逆周期超額資本。

　　（二）建立杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

　　杠桿率不低于4%，以控制銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的杠桿率積累。

　　（三）改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

　　建立流動(dòng)性覆蓋率（最低100%）、凈穩(wěn)定融資比例（最低100%）、流動(dòng)性比例、存貸比以及核心負(fù)債依存度、流動(dòng)性缺口率、客戶存款集中度以及同業(yè)負(fù)債集中度等多個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和監(jiān)測(cè)指標(biāo)。

　?。ㄋ模┮胭J款損失準(zhǔn)備監(jiān)管

　　貸款撥備率最低2.5%，撥備覆蓋率最低150%，原則上按兩者孰高的方法確定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。建立差異化的動(dòng)態(tài)調(diào)整貸款損失準(zhǔn)備制度。

　　二、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)中國商業(yè)銀行資本管理的影響

　　（一）新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行資本充足率的影響

　　在短期內(nèi)，新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的資本充足率要求對(duì)我國商業(yè)銀行影響不大。但長期來看，我國資本市場(chǎng)不夠完善，利率還未完全市場(chǎng)化，商業(yè)銀行利潤主要依賴存貸利差，經(jīng)濟(jì)增長對(duì)銀行信貸的依賴性較強(qiáng)。我國每年要保持8%-10%的GDP增速，銀行信貸就必須達(dá)到15-20%的增速，未來銀行將會(huì)面臨一定的資本缺口，大大增加資本補(bǔ)充的壓力。為了持續(xù)達(dá)到新資本充足率監(jiān)管要求，商業(yè)銀行可能要走向資本“補(bǔ)血”之路。

　?。ǘ┬卤O(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行杠桿率的影響

　　吸取金融危機(jī)的教訓(xùn)，監(jiān)管者意識(shí)到低杠桿率是加重金融危機(jī)的原因之一，所以新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的杠桿率要求也比巴塞爾協(xié)議嚴(yán)格。

　　我國商業(yè)銀行依賴傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)占比較小，杠桿率普遍高于混業(yè)經(jīng)營的歐美國家銀行。

　　從長期看，杠桿率將抑制商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張沖動(dòng)，減少銀行從事復(fù)雜衍生品投資所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。而隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，傳統(tǒng)信貸盈利模式受到約束，表外業(yè)務(wù)也在快速的發(fā)展，杠桿率一定會(huì)有所下降，未來為了保證達(dá)標(biāo)就必須要計(jì)提更多的監(jiān)管資本。

　　（三）新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行流動(dòng)性的影響

　　國內(nèi)大多數(shù)銀行能夠在短期內(nèi)達(dá)到監(jiān)管要求。多維度的監(jiān)管體系，有利于推動(dòng)我國商業(yè)銀行重視流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，增加優(yōu)質(zhì)的流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備和長期穩(wěn)定資金來源，減少融資期限錯(cuò)配。

　　新流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不僅包括長期監(jiān)管目標(biāo)，還著重突出低于30天的短期監(jiān)控目標(biāo)。6月份銀監(jiān)會(huì)開始實(shí)行日均存貸比考核，銀行不能只在月末、季末時(shí)點(diǎn)控制存貸比，為達(dá)標(biāo)而推出高收益理財(cái)產(chǎn)品、高息攬儲(chǔ)等違規(guī)現(xiàn)象，必須每日調(diào)控存款和信貸節(jié)奏，有利于督促銀行加強(qiáng)經(jīng)營和流動(dòng)性管理，保證信貸發(fā)放的平穩(wěn)有序。銀監(jiān)會(huì)采取日均存貸比監(jiān)管后，存款活期化、短期化現(xiàn)象卻日益突出，對(duì)存貸比等流動(dòng)性監(jiān)管達(dá)標(biāo)將造成不小壓力。所以長期來看，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型要求迫切，要提高非利息收入占比，增加其對(duì)凈資產(chǎn)收益率的貢獻(xiàn)。

　?。ㄋ模┬卤O(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行貸款損失準(zhǔn)備的影響

　　通過分析可知，貸款撥備率=貸款減值準(zhǔn)備金/貸款總額，撥備覆蓋率=貸款減值準(zhǔn)備金/不良貸款，兩者差別在于分母。中小股份制銀行不良貸款率比五大行要低，所以在同樣貸款減值準(zhǔn)備金條件下，中小銀行的撥備覆蓋率就更高。另外，各銀行都在加強(qiáng)對(duì)不良貸款的整治力度，使不良貸款余額和不良貸款率都有所下降，而貸款總額又因信貸擴(kuò)張有所增加，故而導(dǎo)致?lián)軅涓采w率的升高和貸款撥備率的下降，甚至撥備覆蓋率全體達(dá)標(biāo)。

　　2011年末商業(yè)銀行撥備覆蓋率繼續(xù)提高，達(dá)到278.1%，比上年末提高60.4%；商業(yè)銀行的貸款撥備率為2.7%，比上年末提高0.21%，雖然行業(yè)平均為2.7%，但個(gè)別銀行不達(dá)標(biāo)，如何解決該問題還得從分子與分母分別入手。

　　動(dòng)態(tài)撥備調(diào)整制度大大提高了銀行信貸規(guī)模擴(kuò)張的成本，能在一定程度上抑制貸款的過快增長。這個(gè)2.5%的貸款撥備率下限，其實(shí)是出于控制信貸規(guī)模的考慮，是一種逆周期監(jiān)管，有利于在當(dāng)前信貸擴(kuò)張時(shí)期積累資源，增加應(yīng)對(duì)未來經(jīng)濟(jì)可能處于下行周期的損失準(zhǔn)備。

　　三、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下商業(yè)銀行資本管理的建議

　　（一）構(gòu)建以內(nèi)部融資為主的長期資本補(bǔ)充機(jī)制

　　對(duì)于未來將面對(duì)的資本缺口，國內(nèi)銀行需要建立長期有效的資本補(bǔ)充機(jī)制。

　　目前股權(quán)融資是銀行補(bǔ)充資本的主要渠道，但有很大的局限性，股權(quán)融資使一級(jí)資本多為普通股權(quán)益，雖然吸收風(fēng)險(xiǎn)損失能力強(qiáng)，但成本較高，而且程序繁雜，影響原股東控制權(quán)，使其越來越難受到股東的青睞。另一重要渠道是發(fā)行次級(jí)債和混合資本債。目前我國長期次級(jí)債券基本上都帶有“贖回激勵(lì)”的條款，但根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ關(guān)于二級(jí)資本工具贖回的限制性規(guī)定，該債券不能進(jìn)入二級(jí)資本范疇。而且在未來國內(nèi)銀行都會(huì)加大資本市場(chǎng)融資力度，貨幣政策又仍然趨緊，所以這些外源融資成本會(huì)不斷提高，使其失去優(yōu)勢(shì)。

　　綜上可知，長期依賴外部市場(chǎng)頻繁再融資的模式已經(jīng)難以持續(xù)下去，銀行應(yīng)以內(nèi)部資本積累為主，運(yùn)用留存收益建立新的資本補(bǔ)充機(jī)制。內(nèi)部融資雖然受到銀行自身經(jīng)營業(yè)績(jī)的限制，但是相對(duì)外部融資更加靈活、有彈性，且成本低，不會(huì)稀釋股權(quán)。商業(yè)銀行可減少現(xiàn)金分紅比例、提高留存利潤，優(yōu)先采取轉(zhuǎn)增股本金的方式進(jìn)行利潤分配，樹立持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展理念，構(gòu)建以留存利潤為主的長期資本補(bǔ)充機(jī)制。

　?。ǘ┱{(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)型經(jīng)營模式

　　基于國內(nèi)銀行現(xiàn)狀，為持續(xù)達(dá)到新監(jiān)管要求銀行急需改變傳統(tǒng)贏利模式。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是資本消耗型業(yè)務(wù)，銀行應(yīng)該加大風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低、資本消耗少的零售業(yè)務(wù)的營銷力度，大力發(fā)展資本占用較少、綜合回報(bào)高的中間業(yè)務(wù)，拓展?jié)摿Υ蟮谋硗鈽I(yè)務(wù)。比如可以拓展財(cái)富管理、私人銀行、代理業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問等中間業(yè)務(wù)，適度調(diào)整保函、信用證等貿(mào)易融資表外業(yè)務(wù)的規(guī)模，提高非利息收入占比，緩解資本瓶頸約束，促進(jìn)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變。銀行在制定業(yè)務(wù)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)該分析其資本消耗、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、盈利能力、流動(dòng)性和客戶需求等特點(diǎn)再權(quán)衡取舍。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重高，流動(dòng)性弱，但客戶需求高的業(yè)務(wù)，可提高定價(jià)轉(zhuǎn)嫁成本來繼續(xù)支持，否則采取退出戰(zhàn)略。

　?。ㄈ┱{(diào)整資產(chǎn)負(fù)債占比，加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　　適當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債管理方式，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，提高國債等風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)為零的證券投資占比，適度降低銀行體系內(nèi)資產(chǎn)，減少對(duì)同業(yè)存放和票據(jù)融資等業(yè)務(wù)的依賴，增強(qiáng)存款穩(wěn)定性，提高零售存款和中小企業(yè)存款拓展力度。

　?。ㄋ模?qiáng)化定量風(fēng)險(xiǎn)分析，改善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

　　基于金融危機(jī)中吸取的教訓(xùn)，中國商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)定量風(fēng)險(xiǎn)分析，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量和IT技術(shù)，建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防火墻和完善其他風(fēng)險(xiǎn)管理措施，以減少或避免因結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、信貸壞賬、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等導(dǎo)致的損失。商業(yè)銀行可以借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)，保持對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和定量模型最新發(fā)展的關(guān)注，并根據(jù)其自身具體要求選擇適當(dāng)?shù)姆椒?，?gòu)建系統(tǒng)性和具體風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量及管理模式。

文章來源于《時(shí)代金融》雜志2012年第24期