風險管理體系的構建與監(jiān)管

投貸聯動業(yè)務是銀行對金融產品的一種創(chuàng)新，其誕生立足于解決科技型企業(yè)融資難的問題，自商業(yè)銀行試點實施以來，既體現其探索方面的戰(zhàn)略意義，同時還有助于開發(fā)新的融資方式。投貸聯動對于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務帶來了較大的沖擊，通過綜合化運作股權投資業(yè)務，使科技型企業(yè)獲得更多的融資機會，但同時也增加了商業(yè)銀行的風險，因此商業(yè)銀行要建立完善的風險管理體系。做好風險管理是商業(yè)銀行投貸業(yè)務持續(xù)推進的重要環(huán)節(jié)。

1  商業(yè)銀行在投貸聯動風險管理方面與風投單位的不同

商業(yè)銀行和風投機構都是科技型企業(yè)風險資金的提供者。其中，商業(yè)銀行投貸聯動業(yè)務雖是金融產品的創(chuàng)新，但貸款中的本質特征及風險屬性并未改變，其具備高風險、高回報的特點，因此商業(yè)銀行要提高自身的風險管理能力。風投機構作為科技型企業(yè)風險資金的提供者之一，其追求科創(chuàng)企業(yè)的高成長、高回報，通過專業(yè)分析技術篩選出優(yōu)質企業(yè)，并為科創(chuàng)企業(yè)最大程度的提供專業(yè)化增值服務。在投貸聯動模式下，商業(yè)銀行要構建風險管理框架體系，既要警惕風險，又要兼容好穩(wěn)健的風險管理文化和前瞻的風險投資文化。

1.1  風險管理理念與服務對象的差異

在投貸聯動業(yè)務中，資本市場與投資密切相關，其本質離不開與商業(yè)銀行相關的業(yè)務，其中主要包括投行業(yè)務等，其主要內容包含重組并購、投資顧問及資產管理等，并受分業(yè)經營框架的約束。商業(yè)銀行的信貸風險管理理念為“審慎、穩(wěn)健、合規(guī)”，安全收回貸款是其開展業(yè)務的首要，而擔?；虻盅菏窍蚱髽I(yè)發(fā)放貸款的基本條件，因此需要注重對貸款企業(yè)的相關信用風險進行監(jiān)管，同時該項業(yè)務主要面對資產較為雄厚的中型或大型企業(yè)。而風險投資的特點與其大相徑庭，其具備著高風險、高回報的特點，同時無需將企業(yè)抵質押或擔保，利用專業(yè)分析技術篩選出優(yōu)質企業(yè)，并且通過股權投資形式來支持目標企業(yè)，該類企業(yè)多是科技型中小企業(yè)，具有極大的增長潛力。

1.2  風險管理內容的不同

“資產負債管理論”作為商業(yè)銀行業(yè)務管理的核心，其需要存款具備安全性及流動性等前提下才得以放貸，在保證存款方利息的同時，還要保證一定的盈利。而商業(yè)銀行的風險管理機制則更為嚴謹，其信貸管理流程的各個環(huán)節(jié)都有著明確的規(guī)范標準。商業(yè)銀行風險管理以“資產端”為中心，注重分析評判企業(yè)的近期財務狀況，其信貸風險管理范圍在資產負債表內。

2  投貸聯動的風險特征及風險種類

投貸聯動的風險特征有關聯性強、復雜度高、投資期限長等，其特征對穩(wěn)妥推進與良性運轉有直接影響。在現有框架和組織架構下，開展投貸聯動業(yè)務要遵循因地制宜的原則，但現如今的相關經營模式、管理制度等均受到了整體框架的限制，從而影響到了商業(yè)銀行與風投單位的合作，同時也一定程度上延緩了投貸聯動業(yè)務的的推進，使得投貸聯動業(yè)務的拓展空間不足。投貸聯動業(yè)務是對金融產品的創(chuàng)新，在實際開展中面臨諸多風險，因此要求商業(yè)銀行做好風險管控措施，以及建立風險管理機制。投資風險、法律風險、及交叉風險是現如今常見的一些投貸風險的種類。

2.1  風險管理的實施策略

回收期長、不易存活等均是中小型企業(yè)的融資特點，因而商業(yè)銀行開展投貸聯動業(yè)務時，要協調好審慎穩(wěn)健和前瞻進取的關系，在傳統(tǒng)信貸成熟的風險控制基礎上，創(chuàng)新股權投資風險管理體制，在保障銀行自身安全的前提下，實現風險與收益的最大化。在開展投貸聯動業(yè)務中，商業(yè)銀行要把微觀實踐和宏觀戰(zhàn)略目標緊密結合，根據其自身情況選擇合適的投貸聯動模式，以有效管控各類風險和防止新風險的產生。商業(yè)銀行所設計的風險管理機制應與中小企業(yè)的生命周期相匹配，并強化風險管理措施與優(yōu)化管理流程，在觀察期中識別、評估風險，在介入期中隔離、預警風險，在投貸聯動退出后分擔、補償風險。

2.1.1  風險識別和評估機制是投貸聯動風險管理的基礎

基于資產組合的視角下，分析評價單一市場和風險的同時，也要綜合評估金融市場的各風險和系統(tǒng)性風險，既要評估中短期風險，也要評估科技型企業(yè)遠期風險。商業(yè)銀行在開展投貸聯動業(yè)務中，在發(fā)揮傳統(tǒng)優(yōu)勢的基礎上，借鑒風投機構的專業(yè)化評價技術，協同開展風險識別及評估。建立科學的評價體系，綜合評估科技創(chuàng)新中小企業(yè)的項目，篩選出優(yōu)質企業(yè)和具有市場前景的項目。深入科創(chuàng)企業(yè)進行實地專項調研考證，詳細審查企業(yè)及項目，科學評判各類風險，從根源上做好風險防控。

2.1.2  風險隔離和預警機制是投貸聯動風險管理的關鍵

投貸聯動是一種基于“股權+債權”模式的綜合性金融產品，商業(yè)銀行和風投機構作為不同的參與主體，其業(yè)務風險來源各有不同，這兩種主體的風險管控機制也有顯著的差異。為有效管控商業(yè)銀行的各類風險，防止系統(tǒng)性風險以及交叉感染，可基于投貸雙方利益的基礎上建立風險防火墻制度，促進二者在業(yè)務層面更好的協調合作。

2.1.3  風險分擔和補償機制是投貸聯動風險管理的保障

風險分擔和補償機制是投貸聯動風險管理的重要保障。在投貸聯動業(yè)務中，商業(yè)銀行要整合各類資源，并加強與監(jiān)管機構的協同合作。在不同主體利益聯結的基礎上，簽訂戰(zhàn)略合作框架協議，合作需遵循市場化原則，確定股權投資杠桿比例和商業(yè)銀行出資比例，合理設定各方的風險權責及不良貸款分擔比例。

3  風險管理體系的構建與監(jiān)管

商業(yè)銀行在進行投貸聯動方面的風險管理時，首要注意的就是收益及平衡風險等方面，應完善風險管理理念及流程，構建立體式風險管理體系。商業(yè)銀行內部控制體系、流程的完善及優(yōu)化，可有效提升其內部控制效率、風險管控能力以及風險處置能力。投貸聯動是一種金融產品的創(chuàng)新，監(jiān)管機構在建立宏觀審慎監(jiān)管框架時，要遵循金融創(chuàng)新規(guī)律，形成綜合化協同監(jiān)管體系，使監(jiān)管得以穿透整個業(yè)務范圍，在降低較差風險的同時，還能有效預防系統(tǒng)性風險。

3.1  創(chuàng)新風險管理思維，優(yōu)化風險管理體系

商業(yè)銀行在進行投貸聯動業(yè)務時，商業(yè)銀行既要踐行傳統(tǒng)信貸審慎穩(wěn)健的風險文化，又要強化風險管理意識，提高風險管理技術，構建有效的風險管理。在風險管理的制定過程中不僅需要顧及市場風險這一方面，同時對中度風險同樣需要給予考量，始終將全面風險管理貫穿于投貸聯動中。商業(yè)銀行在投貸聯動業(yè)務的風險管理中應扮演獨立運營的角色，在相互制約的同時還需要保證信息的共享。商業(yè)銀行需要對中小企業(yè)的具體情況事先做足功課，從而才能有效制定出具有針對性的風險管理方案，實現投貸聯動業(yè)務綜合效益的最大化。對利率結構等進行調整組合，平衡風險和收益的關系，在風險可控的前提下，實現各方利益的最大化。

3.2  對商業(yè)銀行內部體系進行優(yōu)化，從內部提高管理效率

保障商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運營的前提是有效管控投貸聯動業(yè)務的各類風險，并且不斷完善商業(yè)銀行內部控制體系。商業(yè)銀行風險防范的重要保障有賴于內部控制體系的健全，也是滿足行業(yè)監(jiān)管要求的基本條件。在商業(yè)銀行投貸聯動業(yè)務中，以風險管理為核心的內部控制體系，需按照全覆蓋的原則，找出隱藏風險缺口或關鍵風險節(jié)點，并采取有效的風險管控措施。

3.3  構建宏觀審慎監(jiān)管框架，實施穿透式監(jiān)管

在現有分業(yè)經營和監(jiān)管體制下，我國對投貸聯動此類跨業(yè)的綜合性金融產品，仍存在監(jiān)管不到位、監(jiān)管重疊交叉等現象，存在一定的監(jiān)管盲區(qū)。推進監(jiān)管體制改革和轉變監(jiān)管理念是投貸聯動等綜合性金融產品的發(fā)展趨勢，由單一的機構監(jiān)管向綜合化協同監(jiān)管轉變，使宏觀審慎監(jiān)管框架符合金融創(chuàng)新規(guī)律。明確劃分各監(jiān)管機構的職責權限，建立監(jiān)管協調聯動機制，保持信息的有效溝通，在同一監(jiān)管標準下，進行協同有效監(jiān)管。實施穿透式監(jiān)管可有效防控交叉金融風險，穿透連接投貸聯動資金來源、中間運行環(huán)節(jié)以及資金最終投向各環(huán)節(jié)，明確監(jiān)管主體和職責。

4  結語

綜上所述，在對商業(yè)銀行投貸聯動風險管理的過程中，風險識別和評估機制是投貸聯動風險管理的基礎，風險隔離和預警機制是投貸聯動風險管理的關鍵，風險分擔和補償機制是投貸聯動風險管理的保障。在對商業(yè)銀行投貸聯動風險監(jiān)管中，應樹立組合風險管理思維，構建全面風險管理體系；完善內部控制體系，提升內部控制效率；構建宏觀審慎監(jiān)管框架，實施穿透式監(jiān)管。

本文來源：《企業(yè)科技與發(fā)展》：http://00559.cn/w/kj/21223.html