對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易利潤(rùn)操縱的問(wèn)題研究

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，關(guān)聯(lián)交易日益增多，并且越來(lái)越普遍?？蓮?010年的相關(guān)數(shù)據(jù)看出，在上海和深圳證券發(fā)生的相關(guān)交易共991家上市公司，占總數(shù)的48.55 ％，關(guān)聯(lián)交易的次數(shù)高達(dá)2614次。關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)方交易越來(lái)越普遍的存在，且有不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)，可以看出，利用關(guān)聯(lián)方交易利潤(rùn)操縱的問(wèn)題不容忽視。

1 關(guān)聯(lián)方交易和利潤(rùn)操縱的定義

1.1 關(guān)聯(lián)方交易的含義和定義

20世紀(jì)90年代，財(cái)政部制定了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公開(kāi)關(guān)聯(lián)交易，并將關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易改為關(guān)聯(lián)交易，即資源或義務(wù)的轉(zhuǎn)移。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30/6號(hào)》第2006期。財(cái)政部將關(guān)聯(lián)方界定為一方受另一方或兩方、一方或兩方共同控制的兩方或兩方的情況。它們都被稱(chēng)為關(guān)聯(lián)交易。1.2 利潤(rùn)操縱的含義和定義

每件事都有兩個(gè)方面，企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的操縱也是如此。應(yīng)該從法律的角度來(lái)認(rèn)識(shí)企業(yè)操縱利潤(rùn)的方法，它分為不合法操作和合法操作。所謂不合法操作就是企業(yè)通過(guò)違反國(guó)家相關(guān)的法規(guī)來(lái)獲取一定的利益，也就是利潤(rùn)操縱。所謂合法操作，是指企業(yè)在國(guó)家法律、法規(guī)允許的范圍內(nèi)從事的有關(guān)活動(dòng)。

2 關(guān)聯(lián)方交易利潤(rùn)操縱的主要特點(diǎn)和原因

2.1 關(guān)聯(lián)方交易利潤(rùn)操縱的主要特點(diǎn)

   利潤(rùn)操縱方式的靈活性、利潤(rùn)操縱形式的不易發(fā)現(xiàn)性、關(guān)聯(lián)方交易利潤(rùn)操縱的中立性。

2.2  關(guān)聯(lián)方交易利潤(rùn)操縱的動(dòng)因

在中國(guó)，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的原因主要分為以下5種類(lèi)型:第一，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)。上市公司和分公司為了獲取更多的經(jīng)濟(jì)利益，通過(guò)采用出讓價(jià)格的方法來(lái)躲避稅收，或者通過(guò)上市公司和分公司各個(gè)時(shí)期的不同稅率的差異并沒(méi)有其他的相同的稅收待遇。第二，企業(yè)規(guī)模發(fā)展的驅(qū)動(dòng)。企業(yè)既想要提高銀行等信貸機(jī)構(gòu)的信用度，又想要具有發(fā)行新股、配股和增發(fā)新股的標(biāo)準(zhǔn)，他們會(huì)在大股東的支持下，利潤(rùn)操縱、凈資產(chǎn)調(diào)整關(guān)聯(lián)交易、使用財(cái)務(wù)報(bào)告、虛報(bào)會(huì)計(jì)信息等。第三，企業(yè)躲避責(zé)任的驅(qū)動(dòng)。如果上市公司發(fā)生特殊事件，將可能受到特殊處理?yè)p失中止或者停止上市的處罰。因此，上市公司往往通過(guò)關(guān)聯(lián)交易的方式進(jìn)行利潤(rùn)操縱，并獲得一定的收益。第四，股東利益最大化的驅(qū)動(dòng)。上市公司根據(jù)股票價(jià)格的變化情況來(lái)評(píng)價(jià)公司業(yè)績(jī)和管理人員的業(yè)績(jī)，在這種情況下，公司管理人員為了獲取更大的利益，常常采用關(guān)聯(lián)交易方式降低評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，制造虛假盈利，從而增加公司的業(yè)績(jī)。第五，關(guān)聯(lián)方交易是需要籌集資金或儲(chǔ)備.部分分公司可以讓其子公司為其擔(dān)保或轉(zhuǎn)移資金，進(jìn)行利潤(rùn)操縱，達(dá)到無(wú)償或低于正常水平的標(biāo)準(zhǔn)而占用上市公司的最終目的。

3 關(guān)聯(lián)方交易利潤(rùn)操縱的經(jīng)濟(jì)后果

首先，根據(jù)我國(guó)的基本國(guó)情，上市公司絕大多數(shù)屬于國(guó)有企業(yè)，這就形成了一種無(wú)形的風(fēng)險(xiǎn)，上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易，有可能會(huì)造成上市公司的利潤(rùn)急劇下降。其次，上市公司通過(guò)關(guān)聯(lián)方來(lái)?yè)?dān)保貸款，造成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表面上有良好的業(yè)績(jī)的假象，但事實(shí)上上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)大大增加?，F(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)不利，會(huì)帶來(lái)上市公司的一系列問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)整體的經(jīng)營(yíng)管理能力的下降。并且由此帶來(lái)的會(huì)計(jì)信息披露信息不真實(shí)，不僅損害了廣大中小股東的利益，也導(dǎo)致上市公司債權(quán)人的利益難以保障。由于關(guān)聯(lián)方交易變得越來(lái)越形式多樣且內(nèi)容越來(lái)越復(fù)雜，不僅大大提高了會(huì)計(jì)事務(wù)所工作的難度和工作的效率，也從而無(wú)形中增加了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間利用法律法規(guī)政策的空白點(diǎn)來(lái)實(shí)施利潤(rùn)操縱，增加了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管難度。

4 上市公司預(yù)防關(guān)聯(lián)方交易利潤(rùn)操縱的措施

4.1 嚴(yán)格認(rèn)真遵守關(guān)聯(lián)方交易的法律法規(guī)

為了更有效的控制關(guān)聯(lián)方交易活動(dòng)，財(cái)政部頒布了《對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題資產(chǎn)出售相關(guān)各方之間的暫行規(guī)定》。如果沒(méi)有知足的把握證據(jù)，價(jià)格是公平的，按規(guī)定，上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易，不公平的部分，不應(yīng)被確認(rèn)的，應(yīng)當(dāng)作為資本儲(chǔ)備，單獨(dú)設(shè)置“關(guān)聯(lián)交易差價(jià)”明細(xì)科目。從保守主義的觀點(diǎn)，把它作為剛性限制交易的收入確認(rèn)問(wèn)題。

4.2 加強(qiáng)企業(yè)的自我控制能力

現(xiàn)階段，我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境中的上市公司存在關(guān)聯(lián)交易利潤(rùn)操縱現(xiàn)象，欺騙自己和別人，事實(shí)上，是一種短視的行為并不注意他們的長(zhǎng)期前景。如果你想結(jié)束控制這種問(wèn)題，不僅需要法律法規(guī)的控制，還需要在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面消除利益驅(qū)動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的自我控制、自我完善。設(shè)置關(guān)聯(lián)方交易的審計(jì)委員會(huì)是一個(gè)有效的辦法。然而，關(guān)聯(lián)交易委員會(huì)為了從根本上防止利用關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)管績(jī)效，事實(shí)上還是很困難的，但畢竟這是剛開(kāi)始階段，國(guó)內(nèi)上市公司需要學(xué)習(xí)和完善的地方還有很多。

4.3 完善關(guān)聯(lián)交易信息披露制度

根據(jù)“獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第十六號(hào)——關(guān)聯(lián)方交易”的相關(guān)規(guī)定，避免利潤(rùn)操縱的現(xiàn)象，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表中履行相關(guān)信息披露，提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，找出上市公司利潤(rùn)操縱。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第第三十六號(hào)、關(guān)聯(lián)方披露》的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)明確會(huì)計(jì)報(bào)告中公開(kāi)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的內(nèi)容、類(lèi)型和性質(zhì)。上市公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易逃避相關(guān)稅費(fèi)，完全依靠法制和紀(jì)律。

4.4 逐步完善我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

在不斷的更新和不拘一格的方式關(guān)聯(lián)方交易的上市公司，將面臨許多新的問(wèn)題，根據(jù)實(shí)際市場(chǎng)情況，及時(shí)調(diào)整我國(guó)的相關(guān)政策，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)實(shí)踐和會(huì)計(jì)政策的一致性，所以，更能準(zhǔn)確地監(jiān)督和控制利潤(rùn)操縱行為。

4.5 完善法律法規(guī)和加強(qiáng)監(jiān)督管理

完善法律法規(guī)，加強(qiáng)遏制利潤(rùn)操縱行為的監(jiān)管，兩個(gè)互補(bǔ)的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)制，不可分割。首先，我國(guó)的法律法規(guī)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)管力度，完善公開(kāi)關(guān)聯(lián)交易信息制度，控制關(guān)聯(lián)方交易利潤(rùn)操縱行為，嚴(yán)重?fù)p害到大股東的利益；其次，我們需要完善政府監(jiān)管制度、政府的自我約束、政府自我控制和政府公開(kāi)信息制度，往往一些經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的產(chǎn)生是由政府的不作為而導(dǎo)致產(chǎn)生的。從政府角度考慮，加強(qiáng)企業(yè)的監(jiān)管力度和效率同時(shí)不斷完善主要的硬件設(shè)施，提高員工福利；加強(qiáng)行業(yè)自律，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和在行業(yè)規(guī)則的法律法規(guī)制度制約著企業(yè)的行為；從社會(huì)的角度看，我們要積極聽(tīng)取廣大的群眾和團(tuán)體的意見(jiàn)和建議，從善如流。從企業(yè)內(nèi)部控制的角度看，企業(yè)內(nèi)部要營(yíng)造良好的企業(yè)文化和環(huán)境，加強(qiáng)企業(yè)的制度規(guī)范宣傳，進(jìn)一步完善企業(yè)內(nèi)部的管理和監(jiān)督制度。

4.6 推動(dòng)公司整體上市

上市公司及其子公司整體上市，不僅可以有效降低控股股東通過(guò)關(guān)聯(lián)交易損害公司利益的行徑，而且可以有效地提高企業(yè)的防范能力，從而加強(qiáng)企業(yè)的資源管理，提高資產(chǎn)評(píng)估體系，完善管理制度，提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，通過(guò)各個(gè)分公司的資源共享，從而擴(kuò)大了市場(chǎng)占有率，提高了企業(yè)的利潤(rùn)，增加了融資途徑，它不僅提高了企業(yè)的利潤(rùn)率，而且降低了利用融資和相關(guān)交易利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。

4.7 完善公司內(nèi)部控制制度

公司內(nèi)部控制制度包括六個(gè)方面：第一，關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的定義；第二，制定關(guān)聯(lián)交易制度和公開(kāi)信息；第三，關(guān)聯(lián)交易前的獨(dú)立董事審查制度；第四，關(guān)聯(lián)交易的審慎和回避制度；第五，據(jù)關(guān)聯(lián)方交易的金額和程度來(lái)進(jìn)行分類(lèi)，分級(jí)審批，權(quán)限審批，不越權(quán)審批；第六，建立責(zé)任追究制度，對(duì)沒(méi)有按照進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易的進(jìn)行信息披露的，或未按規(guī)定審批關(guān)聯(lián)交易程序的，應(yīng)追究其相應(yīng)的法律責(zé)任。

5 總結(jié)

    綜上所述，根據(jù)上文研究的上市公司之間關(guān)聯(lián)交易之間的相關(guān)問(wèn)題，可以得出以下的結(jié)論：關(guān)聯(lián)交易是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中必備的環(huán)節(jié)，它的存在具有兩面性，既有利又有弊。上市企業(yè)可以通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)，從而獲得不當(dāng)利益。我們要辯證的看待此問(wèn)題。只有這樣，才能剛好的加強(qiáng)對(duì)上市企業(yè)的監(jiān)管，防范利用關(guān)聯(lián)交易帶來(lái)的不良影響。也只有如此，才能更好的完善經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的監(jiān)管體系，從而保證大部分投資者的合法權(quán)益，推動(dòng)中國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。

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